¿Cuál es la Ley Sarbanes-Oxley??

La Ley de Sarbanes-Oxley (SOX) de 2002 es una ley que impone estrictos requisitos de informes financieros y auditoría a las empresas que cotizan en bolsa para mejorar la precisión y la integridad de los informes y garantizar la independencia de contadores y auditores. También marcó el comienzo de una era de responsabilidad y supervisión para organizaciones sin fines de lucro.

Aprenda sobre los orígenes y las disposiciones clave de la Ley Sarbanes-Oxley que se aplican a las organizaciones sin fines de lucro para garantizar que su organización permanezca compatible con la ley.

¿Cuál es la Ley Sarbanes-Oxley??

La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 es una ley aprobada el 30 de julio de ese año que exige que las corporaciones con valores que cotizan en bolsa se adhieran a ciertas normas de gobierno que aumentan el rol de los miembros de la junta en la supervisión de las transacciones financieras y los procedimientos de auditoría.

El objetivo original de la legislación era mejorar la confianza pública en la información financiera de las empresas que se negocian públicamente. Pero hoy, la Ley SOX continúa proporcionando un plan para las organizaciones sin fines de lucro que desean ser transparentes y financieramente responsables en sus transacciones.

• Nombre alternativo: La Ley de Competitividad y Responsabilidad Corporativa de América de 2002, Ley SOX

Cómo funciona la Ley Sarbanes-Oxley

La Ley SOX fue creada para restaurar la confianza pública en las corporaciones después de escándalos de contabilidad corporativa que hicieron nombres como Enron sinónimo de malversación corporativa.

Aunque la ley se aplica principalmente a las corporaciones que cotizan en bolsa, al menos dos disposiciones penales, sobre las quejas de denunciantes y destrucción de documentos, se aplican a las organizaciones sin fines de lucro.Además, la legislación en su conjunto sirvió como una llamada de atención a las organizaciones sin fines de lucro.

Como tal, las organizaciones sin fines de lucro responsables han estado utilizando el Sarbanes-Oxley como estándar para sus propias prácticas financieras. Estas prácticas solo pueden mejorar los controles internos de una organización sin fines de lucro y proporcionar la transparencia necesaria para sus actividades financieras. Las disposiciones clave de la ley a medida que se aplican a las organizaciones sin fines de lucro y las acciones recomendadas para cumplir con ellas se enumeran a continuación.

La Ley Sarbanes-Oxley se aprobó como una contramedida al período de desregulación que envolvió a la compañía de energía Enron en un escándalo financiero y finalmente lo llevó a declararse en bancarrota en 2001.

Comité de Auditoría Independiente

La Ley rige el Comité de Auditoría de la Junta de Director, que requiere que cada miembro del Comité sea miembro de la Junta y sea independiente. Además, se espera que los comités de auditoría tengan al menos un "experto financiero" o expliquen por qué no. El comité de auditoría supervisa las actividades del auditor exterior.

La mayoría de las organizaciones sin fines de lucro, incluso si no realizan auditorías externas, tienen uno o más comités de la junta que se ocupan de los problemas financieros. Las grandes organizaciones sin fines de lucro probablemente tengan un comité de auditoría que supervisa la auditoría anual. Es una buena práctica que las organizaciones sin fines de lucro garanticen la independencia de los miembros del comité de auditoría u otros comités financieros. Las organizaciones sin fines de lucro también deben garantizar que los miembros de sus comités de auditoría o financiero sean alfabetizados financieramente.

Auditores independientes

Sarbanes-Oxley gobierna las responsabilidades de los auditores, lo que requiere que la junta de auditoría preponga al auditor y revele esa previación a los inversores. La firma de auditoría debe ser independiente y no puede proporcionar servicios que no son de audición a la empresa en el momento de la auditoría. Además, el socio de la empresa de auditoría debe girar de la auditoría cada cinco años. La empresa no necesita ser cambiada, aunque esa es una forma de lograr esto. La firma de auditoría también debe informar al comité de auditoría "Políticas y prácticas de contabilidad crítica" utilizadas para completar la auditoría.

Los tableros sin fines de lucro deben hacer una ejemplo, dando al comité de auditoría suele a la elección de un auditor externo. También deben cambiar a los socios de auditoría cada cinco años para que la empresa de auditoría no se "duerma en el Switch" debido a la excesiva familiaridad. También se alienta a las organizaciones sin fines de lucro a no mezclar servicios de auditoría y no auditoría para evitar ningún conflicto de intereses.

Estados financieros precisos

Sarbanes-Oxley requiere que el Director Ejecutivo (CEO) y el Director Financiero (CFO) de una empresa de propiedad pública certifiquen los estados financieros de la Compañía, que atestiguan su idoneidad y que presenten con precisión la condición financiera de la Compañía.

Se alienta a las organizaciones sin fines de lucro a exigir a su CEO que certifique los estados financieros de la organización. Si el CEO de la organización sin fines de lucro no está tan bien versado en asuntos financieros como el CFO de una empresa, la empresa necesita un CFO capaz. Sin embargo, el CEO de la organización sin fines de lucro debe ser responsable.

Evitar las transacciones internas

Con algunas excepciones, la Ley Sox prohíbe a una corporación otorgar préstamos personales a sus ejecutivos o directores. Las excepciones incluyen hacer tales préstamos en el curso normal de los negocios, solo extender préstamos que generalmente están disponibles para el público y préstamos extendidos en términos del mercado.

Si una organización sin fines de lucro otorga préstamos personales a estas personas, debe hacerlo dentro de los parámetros considerados aceptables por la ley. Además, si una empresa realiza transacciones con personas con información privilegiada, debe promulgar una política de conflicto de intereses para protegerse contra la impropiedad.

Transparencia y divulgación

Esta área de la ley toca las quejas de denunciantes y la preservación de documentos que también se aplican a las organizaciones sin fines de lucro. La Ley establece sanciones penales por represalias deliberadamente contra las personas que ofrecen información a la policía relacionada con un delito federal. También hace que sea un delito para una empresa alterar, destruir o ocultar un documento o registro.

Las organizaciones sin fines de lucro pueden minimizar la exposición criminal al establecer una queja formal y un proceso de revisión que elimina la necesidad de "volar el silbato."También debe promulgar una política sobre la destrucción de documentos que evita la destrucción accidental o intencional de los registros.

Beneficios de la Ley Sarbanes-Oxley

Las organizaciones sin fines de lucro serían prudentes poner en su lugar en las salvaguardas en las áreas anteriores, a saber, por estas razones clave:

• Información financiera mejorada: Un estudio retrospectivo de 10 años publicado en 2014 sugirió que la Ley de SOX ha mejorado la calidad de los informes financieros.
• Mayor transparencia y confiabilidad: En una era de mayor escrutinio de organizaciones sin fines de lucro, Sarbanes-Oxley ofrece un excelente plan para que las organizaciones sin fines de lucro alcancen un nivel de responsabilidad financiera que puede ayudar a su reputación y garantizar la confianza de sus donantes y seguidores.
• Menor riesgo de fraude y escándalos financieros: La investigación en 2017 reveló que la Ley de Sox actúa como un "sistema de alerta temprana" para las corporaciones que pueden ayudar a revelar fraude porque los controles internos débiles están vinculados con fraude oculto. Los estrictos requisitos de información financiera de la Ley Sarbanes-Oxley pueden mejorar los controles internos y, por lo tanto, ayudar a las empresas a identificar fraude o actividades corruptas similares y detenerlos antes de que conduzcan a un escándalo de Enron que puede ser financieramente ruinoso para la compañía y sus inversores.
• Decisiones de donantes más informadas: La Ley SOX puede dar lugar a una información financiera más completa de activos, deudas y riesgos. Esto, a su vez, permite a los donantes y seguidores evaluar de manera más efectiva una organización sin fines de lucro como beneficiaria de una donación, lo que puede facilitar el cumplimiento de los objetivos de donación y los objetivos estratégicos.

Crítica de la Ley Sarbanes-Oxley

Los críticos generalmente denuncian los siguientes aspectos de la legislación:

• Alto costo de cumplimiento: Algunos critican la legislación por los altos costos en los que las empresas deben incurrir para cumplir con las reglas. Se ha encontrado que los costos caen desproporcionadamente en las pequeñas empresas, aunque los estudios indican que han caído desde que se introdujo la ley por primera vez.

Compare las políticas establecidas ahora en su empresa con las mejores prácticas enumeradas anteriormente y determine cuántas y qué medidas específicas puede permitirse tener su presupuesto y objetivos. Si tiene una liquidez en efectivo, considere hacer algunos cambios ahora y presupuestar para otros más tarde.

• Menos organizaciones: Algunos argumentan que el costo de cumplimiento desalienta la formación de nuevas empresas, particularmente las pequeñas, aunque el estudio retrospectivo de 10 años a los que se hace referencia anteriormente encontró que los datos sobre esa afirmación no estaban claros.
• Menos OPI: Los costos y los requisitos de informes hicieron que algunas empresas fueran privadas a raíz de la Ley de Sox, pero el estudio de 10 años encontró que las empresas impactadas eran más pequeñas y más pobres en liquidez y propensas a fraude.

Control de llave

• La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 introdujo requisitos estrictos de informes financieros y auditoría en empresas que cotizan en bolsa, pero se puede utilizar como un plan para las organizaciones sin fines de lucro para el comportamiento financieramente responsable.
• La Ley requiere un comité de auditoría independiente, auditores independientes, estados financieros precisos y transparencia y divulgación, y prohíbe el comercio de información privilegiada con algunas excepciones.
• Se ha encontrado que la Ley mejora los informes financieros y ayuda a identificar el fraude, pero algunos critican sus costos e impacto en la formación comercial y las OPI.