Aprenda sobre voluntades vivos para bancos

En el uso diario, los testamentos vivos son directivas médicas anticipadas dadas por individuos en anticipación de una contingencia durante la cual pueden estar gravemente enfermos o heridos e incapaces de hablar por sí mismos. Por lo general, establecen las condiciones bajo las cuales el individuo, aunque gravemente enfermo y no puede hablar por sí mismo, elige no ser reanimado. También típicamente nombran un indicador de atención médica, alguien que está autorizado para actuar en nombre de la persona incapacitada que ha emitido el testamento vital.

El propósito de un testamento vivo para los bancos

En los últimos años, como resultado de la crisis financiera de 2008, los reguladores de todo el mundo han estado exigiendo que los llamados testamentos vivos sean redactados por bancos e instituciones financieras de varios otros tipos. Un testamento vivo para un banco u otra institución financiera denota un plan de contingencia que está en el estante en caso de que la entidad se vuelva insolvente y deba ser cerrada, vendida y separada.

Uno de los aspectos frecuentemente discutidos de dicho plan es que puede requerir estructuras corporativas mucho más simples que las que a menudo son utilizadas hoy en día por las principales instituciones financieras multinacionales para minimizar los impuestos y/o mitigar las cargas regulatorias. Si es así, la reestructuración de las instituciones financieras para facilitar los voluntades vivos puede reducir seriamente su rentabilidad, restringiendo así su capacidad de ofrecer crédito y quizás también, paradójicamente, reduciendo su fortaleza financiera.

Las implicaciones de tener un testamento vivo detallado

Otro giro irónico es que las agencias de calificación han comenzado a indicar que la existencia de una voluntad viva detallada puede forzar una rebaja en la calificación de una empresa. La razón es que, con un testamento vivo, puede ser más fácil para los reguladores dejar que una institución falle si se encuentra en graves dificultades financieras. De hecho, gran parte de la justificación de los testamentos vivos es reducir la incidencia de compañías financieras que son "demasiado grandes para fallar."

La aprobación del proyecto de ley de reforma financiera de Dodd-Frank

El proyecto de ley de reforma financiera de Dodd-Frank de 2010 exige que las compañías bancarias con más de $ 50 mil millones en activos deben preparar testamentos vivos y presentarlos con reguladores financieros. En el momento del pasaje, más de 100 bancos y otras empresas financieras se vieron afectadas. Varias empresas financieras extranjeras con huellas limitadas en la U.S. han estado buscando exención con el argumento de que no deben considerarse sujetos a la ley en función de su tamaño global. Las 9 instituciones bancarias más grandes en los Estados Unidos debían presentar sus testamentos vivos antes del 1 de julio de 2012. Estos bancos incluyeron:

• JPMorgan Chase
• Citigroup
• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• Banco de America
• Barclays
• Banco alemán
• Suisse de crédito
• UBS

Se supone que los resúmenes de los planes de estos bancos están disponibles para la inspección de miembros del público en general. Los aspectos más destacados de estos testamentos vivos incluyen (según "bancos que se preparan para el final", El periodico de Wall Street, 26 de junio de 2012):

• Los planes deben actualizarse anualmente.
• Los reguladores pueden exigir revisiones más frecuentes.
• Los bancos con problemas pueden verse obligados a recaudar más capital o restringir el crecimiento.
• La FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), en consulta con la Reserva Federal, puede romper un banco problemático.

Los bancos más pequeños enfrentaron una fecha límite de presentación del 31 de diciembre de 2013, por enviar sus propios testamentos vivos.

También conocido como: Planes de contingencia o planes de resolución para bancos insolventes o instituciones financieras.

Antecedentes históricos: Si Bear Stearns o Lehman Brothers tuvieran voluntades vivos antes de que se volvieran insolventes en 2008, algunos observadores creen que sus operaciones podrían haberse disminuido de manera ordenada sin precipitar la crisis financiera y económica generalizada, global que se siguió. En particular, el crecimiento de las instituciones financieras que se consideran "demasiado grandes para fallar" sin arriesgar un colapso financiero y económico de base amplia ha llevado al concepto de los llamados voluntades vivos para estas empresas como una iniciativa regulatoria diseñada para evitar tales crisis en el futuro.