Por qué puede necesitar un seguro de responsabilidad fiduciaria

Los fiduciarios de los planes de beneficios de los empleados, incluido para las pequeñas empresas, están potencialmente sujetas a demandas alegando que se administraron mal o administraron incorrectamente esos planes.Dichas reclamaciones pueden ser presentadas por participantes del plan descontentos o sus beneficiarios. En reconocimiento de esto, los empleadores pueden protegerse a sí mismos y a otros fiduciarios del plan comprando seguro de responsabilidad fiduciaria.

Obligaciones bajo ERISA

Los fiduciarios del plan de beneficios se rigen por una ley federal llamada Ley de Seguridad de Ingresos de Retiro de Empleados (ERISA). Promulgada en 1974, ERISA establece estándares mínimos para los planes de jubilación y salud que ofrecen empleadores privados.La ley hace que los fiduciarios sean un nivel muy alto, haciéndolos personalmente responsables de sus acciones. Esto significa que sus activos personales pueden usarse para pagar los daños otorgados a los reclamantes. 

ERISA requiere que cada plan de beneficios tenga al menos un fiduciario, que debe identificarse en el plan por nombre o posición.

ERISA se aplica a cualquier plan que cumpla con la definición de la ley de un plan de beneficio de los empleados. Este término incluye planes de bienestar de los empleados como planes médicos, dentales y de discapacidad, y cuentas de gastos flexibles (FSA). También incluye planes de jubilación como 401 (k) s, pensiones y planes de compra de acciones. ERISA no se aplica a los planes de salud grupales establecidos por iglesias o entidades gubernamentales, o a los planes requeridos por la ley, como los planes de compensación de trabajadores y compensación de desempleo.

Quien es un fiduciario?

ERISA define la palabra "fiduciario" en detalle. Esencialmente, un fiduciario es cualquier persona que tenga autoridad discrecional (toma de decisiones) sobre la gestión, la administración o sus activos de un plan. Por lo general, todas las siguientes funciones califican como fiduciarios: el patrocinador del plan (empleador), el administrador del plan, el administrador del plan, los directores y funcionarios de la firma y el comité de inversión interna de la empresa.

Si el trabajo de una persona implica trabajar con los beneficios de los empleados, eso no necesariamente los convierte en un fiduciario. Los empleados que realizan funciones administrativas de rutina tampoco son fiduciarios. Ejemplos de este tipo de puestos son los trabajadores que mantienen registros de empleo, calculan los beneficios o determinan la elegibilidad para los beneficios basados ​​en las reglas existentes.

Un fiduciario no puede absolverse de responsabilidad delegando sus deberes a otra persona, como un administrador externo.

Del mismo modo, un empleador no está necesariamente actuando como un fiduciario al tomar decisiones relacionadas con los beneficios. Por ejemplo, un empleador no se considera un fiduciario al decidir si ofrecer o no un plan, qué beneficios incluir o si cambiar o terminar un plan. Estas son decisiones comerciales; no fiduciario. Sin embargo, un empleador puede convertirse en un fiduciario al implementar estas decisiones en nombre de un plan.

Ejemplos de cobertura de reclamos

Obtener un seguro de responsabilidad fiduciaria para aquellos en su negocio que lo necesiten puede ser un movimiento financiero sabio. Aquí hay algunos ejemplos de los posibles tipos de reclamos costosos y que requieren mucho tiempo que están cubiertos por el seguro de responsabilidad fiduciaria:

• Una empresa contrata a un administrador de inversiones de terceros para tomar decisiones de inversión en nombre del plan 401 (k) de la Compañía. El gerente invierte los fondos en un esquema Ponzi y el dinero se pierde. Los participantes del plan demandan al empleador por contratar a un gerente deshonesto y no monitorearlo.
• Una empresa ofrece un plan de beneficios y almacena datos confidenciales de empleados, como números de seguridad social, en su sistema informático.El sistema está pirateado y los empleados demandan al negocio por violar sus deberes fiduciarios.
• Un empleador ofrece beneficios de seguro de salud a los trabajadores a través de una compañía de seguros. Un empleado presenta papeleo para agregar a su hijo recién nacido al plan, pero el empleador descuida notificar a la aseguradora. Cuando la aseguradora de salud se niega más tarde a cubrir los gastos médicos incurridos por el niño, el trabajador exige que el empleador pague las facturas.

Cobertura de responsabilidad fiduciaria

Un negocio de cualquier tamaño que ofrezca beneficios para empleados debe considerar comprar un seguro de responsabilidad fiduciaria; Esta cobertura está ampliamente disponible. Los ejemplos de políticas de responsabilidad fiduciaria son los ofrecidos por Hartford, los viajeros y Beazley. Hartford y los viajeros son grandes aseguradoras multiline, mientras que Beazley es un transportista especializado.

Las políticas de responsabilidad fiduciaria son hechas de reclamos, lo que significa que cubren las reclamaciones hechas durante el período de póliza. Cubren las reclamaciones presentadas contra los fiduciarios del plan por incumplimiento de sus obligaciones fiduciarias en la administración o administración de un plan de beneficios de los empleados. Las políticas generalmente cubren actos como los que se enumeran a continuación:

• Negación injusta de beneficios
• Hacer cambios incorrectos en un plan de beneficios
• Comentar errores en la administración de un plan de beneficios
• Proporcionar asesoramiento o asesoramiento incorrecto
• Selección negligente de proveedores de servicios externos o no supervisar sus actividades
• Inversión negligente de activos del plan
• Conflictos de intereses, como dar consejos que beneficien al fiduciario en lugar del participante del plan

Tenga en cuenta que el seguro de responsabilidad fiduciaria no cubre delitos u otros actos de irregularidades intencionales, como malversación de fondos.

Algunas de estas políticas incluyen una cantidad limitada de cobertura (como $ 100,000) por tarifas y gastos de defensa legal pagados bajo un programa de liquidación patrocinado por el gobierno. Los programas de liquidación permiten a los empleadores evitar litigios costosos mediante la solución de reclamos fuera de la corte.

Si bien las políticas de responsabilidad fiduciaria cubren el costo de defender las reclamaciones, los costos de defensa legal están sujetos al límite. Además, las políticas a menudo incluyen un deducible, que puede aplicarse tanto a los daños como a los costos de defensa.

La responsabilidad fiduciaria se puede comprar sola o como parte de una póliza de paquete de responsabilidad gerencial.

¿Cuánto puede costar??

La mayoría de las compañías de seguros que ofrecen cobertura de responsabilidad fiduciaria no publican precios en sus sitios web. Sin embargo, los propietarios de negocios pueden estimar su costo de cobertura utilizando los datos proporcionados por Emboker, una corredora de seguros en línea. Embroker indica que las primas de responsabilidad fiduciaria anual generalmente varían de $ 500 a $ 2,500 dependiendo de las necesidades específicas de una empresa. 

Fiduciario VS. Cobertura de EBL

La mayoría de las políticas de responsabilidad fiduciaria incluyen automáticamente la cobertura de responsabilidad por beneficios de los empleados (EBL). El seguro EBL cubre las reclamaciones que surgen de los errores en las tareas administrativas de rutina como la inscripción de los participantes del plan y agregar o eliminar a los beneficiarios. El seguro EBL se puede proporcionar independientemente de la responsabilidad fiduciaria a través de un endoso a una póliza de responsabilidad general. Cuando se proporciona de esta manera, EBL Insurance excluye específicamente el pasivo que surge de ERISA.

Control de llave

Si ofrece beneficios para empleados, el administrador del plan de sus beneficios, el administrador de inversiones, los propios directores, los funcionarios y algunos otros en su empresa pueden calificar como fiduciarios bajo ERISA. Los fiduciarios se mantienen a un nivel de conducta muy alto y son personalmente responsables de sus errores.

Puede proteger su negocio de las costosas demandas relacionadas con los beneficios comprando cobertura de responsabilidad fiduciaria.