Marca a la contabilidad del mercado

La contabilidad de mercado a mercado, que a menudo también se llama contabilidad de valor razonable, representa la práctica estándar dentro de gran parte de la industria de servicios financieros. El balance general de la empresa refleja el valor de mercado actual de los activos y pasivos. Del mismo modo, los cambios diarios en la valoración del mercado de activos y pasivos se reconocen inmediatamente en el estado de resultados de la empresa.

Marcos para el mercado de detalles

La aplicación clásica de la marca a la contabilidad del mercado se aplica a las actividades de los comerciantes de valores. Al final de cada día de negociación, los controladores de la empresa valoran los valores que tenían en los inventarios de la mesa de negociación a sus precios de mercado de cierre. Un aumento neto en el valor versus el día de negociación anterior es una ganancia que se reconoce inmediatamente en el estado de resultados, y que también aumenta las ganancias retenidas. Del mismo modo, una disminución neta en el valor del día anterior se refleja inmediatamente como una pérdida que fluye en el estado de resultados, y que disminuye las ganancias retenidas de la empresa.

Reglas de Mark to Mark de 2011

Con respecto a los pasivos, en el tercer trimestre de 2011, entró en vigencia las nuevas reglas de contabilidad del mercado que pueden resultar en la revaluación de la deuda de la empresa, en función de los precios actuales del mercado de los mismos. Esto puede producir efectos contra-intuitivos. Por ejemplo, si el valor de mercado de la deuda de una empresa cae, ya sea debido a la disminución de las perspectivas para la empresa o debido a un aumento general en las tasas de interés del mercado, el valor de dicha deuda puede disminuir en el balance general, aumentar los ingresos y las ganancias retenidas. Esto refleja la realidad económica de que la empresa, al menos en teoría, puede retirar su deuda a menos que el valor nominal. Lo contrario ocurre cuando aumenta el valor de mercado de esta deuda: se reconoce una pérdida en el estado de resultados, reduciendo las ganancias retenidas.

La aplicación de la marca a la contabilidad del mercado a los inventarios de valores o la deuda pública cotizada de una empresa es más precisa cuando los valores en cuestión se negocian en mercados de valores públicos altamente líquidos, como la Bolsa de Valores de Nueva York o el mercado nacional de NASDAQ. Con menos valores líquidos, el proceso de valoración se vuelve mucho más subjetivo y propenso al error.

Ventajas de la contabilidad de Mark to Market

Los proponentes de Mark to Market Contable, incluidos muchos economistas y teóricos financieros académicos, afirman que este método ofrece una imagen mucho más realista y precisa de la posición financiera de una empresa que la contabilidad de costos históricos. Además, los proponentes señalan que Mark al mercado aplica disciplina a las empresas de servicios financieros que actúan como un correctivo para los ciclos del mercado de toros y bajistas.

Durante los períodos de los mercados en declive, la caída en el valor de los activos en el lado izquierdo de su balance general de la marca a la contabilidad de la contabilidad es una disminución igual en las ganancias retenidas y el capital de capital de la misma empresa en el lado derecho Si su balance general. Para cumplir con los requisitos de capital regulatorio, la empresa tendría que reducir su apalancamiento (es decir, su relación de deuda con capital de capital en el lado derecho de su balance general). Los defensores de Mark to Market Contable argumentarán que este es un mecanismo de autocorrección que reduce el perfil de riesgo de la empresa durante las disminuciones del mercado. Por el contrario, durante los períodos del aumento de los mercados y el aumento de los valores de los activos en el balance general de la empresa, el aumento en el valor de los activos de aplicar la marca a la contabilidad del mercado permitiría un mayor apalancamiento.

Desventajas de Mark a la contabilidad del mercado

Algunos observadores, especialmente Steve Forbes, editor de toda la vida de Forbes La revista y ex candidato presidencial, argumenta que Mark para el mercado de la contabilidad exacerbó la crisis financiera de 2008. En su opinión, Mark to Market Reglas creó un círculo vicioso en el que las instituciones financieras informaron enormes pérdidas en papel a medida que disminuyó el valor de sus valores, disminuyendo, disminuyendo sus calificaciones de solvencia y crédito, limitando su capacidad de pedir prestado y, por lo tanto, empujarlas a insolvencia, a pesar de Sin disminución en su flujo de caja operativo.