Serie 66, el examen de derecho estatal combinado uniforme
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- Mónica Vigil
Antes de que pueda comenzar a trabajar como Representante de Asesor de Inversiones (IAR) en la mayoría de U.S. estados, debe aprobar ambas series 66, el examen de derecho estatal combinado uniforme y la serie 7, el examen de calificación de representante de valores generales.
La serie 66 es desarrollada por la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA) y administrada por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). (Serie 7 es desarrollada y administrada por FINRA.) Aprobar el examen de la Serie 66 es el equivalente a aprobar ambas series 65, el examen de derecho de asesor de inversiones uniformes y la serie 63, el examen de derecho estatal de agentes de valores uniformes, por lo que no es necesario tomar esos dos exámenes de la NASAA una vez que haya aprobado Serie 66. La serie 65 es la prueba de derecho estatal para representantes de asesores de inversiones; La serie 63 es para representantes de corredor de bolsa.
Un asesor de inversiones registrado (RIA) se refiere a una empresa, nunca a una persona. Un iar trabaja en un ria.
Definición de un IAR
Según la Ley de Valores Uniformes de 1956, un IAR es alguien empleado o asociado con un RIA que hace lo siguiente:
- Hace recomendaciones de inversión o brinda asesoramiento de inversión
- Administra cuentas o carteras del cliente
- Determina qué recomendaciones o asesoramiento sobre valores se deben dar
- Solicita, ofrece o negocia la venta o vende asesoramiento de inversión
- Supervisa a los empleados que realizan cualquiera de las tareas anteriores
La Ley de Valores Uniformes de 1956 era una ley federal diseñada para actuar como modelo para que los estados creen sus propias leyes de regulación de valores. Ha sido enmendado y revisado varias veces desde entonces.
Conceptos básicos de exámenes
La serie 66 consta de 100 preguntas de opción múltiple y cubre cuatro temas amplios:
- Factores económicos e información comercial
- Características del vehículo de inversión
- Recomendaciones y estrategias de inversión del cliente
- Leyes, regulaciones y directrices, incluida la prohibición de prácticas comerciales poco éticas
Los examinados tienen 150 minutos para completarlo. Un puntaje de pase es 73 de 100. Un candidato que falla el examen debe esperar al menos 30 días antes de tomarlo nuevamente. La misma regla se aplica a alguien que ha fallado por segunda vez y que desea tomarla por tercera vez. Después de una tercera falla, un candidato debe esperar al menos 180 días antes de tomar el examen nuevamente. Esta misma regla se aplica a todos los intentos fallidos posteriores.
La serie 66 se puede tomar antes o después de la serie 7. La serie 66 omita preguntas relacionadas con productos de valores, análisis de valores y estrategia de inversión que son una parte importante de la serie 65 y también se cubren con mayor longitud y detalle en la Serie 7.
Registrarse para el examen
Puede tomar la Serie 66 incluso si actualmente no está trabajando para una empresa miembro de FINRA. Debe inscribirse en el sitio web de FINRA. El costo es de $ 165.
Si está trabajando para una empresa de FINRA, su empresa generalmente le presentará la solicitud presentando un Formulario U4 a través del depósito de registro central de FINRA, que también se conoce como Web CRD.
Una vez que haya sido notificado, su inscripción se ha completado, tendrá 120 días para tomar el examen en un centro de prueba Prometric o PearsonVue.
Examen de preparación
La tasa de aprobación para el examen no está disponible públicamente, pero la serie 66 generalmente se considera difícil. Muchas personas que planean tomar el examen primero completan un curso de preparación de pruebas y/o usan una guía de estudio con preguntas de práctica.
Licenciar
Después de haber aprobado la Serie 66 y la Serie 7, generalmente hay algunos otros requisitos antes de que un estado le dé una licencia para trabajar como IAR. Generalmente se le exige que complete una solicitud (generalmente realizada por una empresa que usa el Formulario U4) y una verificación de antecedentes, obtenga unir (ofrecer protección financiera contra pérdidas para los clientes) y pagar una tarifa.
El sitio web de la NASAA proporciona enlaces a los sitios web de los reguladores de valores en los 50 estados.